Kraftige alternativer til rovudlånere: postvæsen og offentlige banker

Lønnings- og autolånsindustrien eksisterer kun, fordi store dele af USA mangler blot én traditionel bank i samfundet. Så enkelt er det.

Efterhånden som banker er vokset sig større gennem fusioner og opkøb, skriver forfatterne, har de lukket filialer i mange lokalsamfund, hvilket reducerer adgangen til overkommelige lån.

Brian Ernst/Sun-Times

Lønnings- og autolånsindustrien tilbyder rovlån til folk, der bor i samfund, der mangler adgang til traditionelle banker. I Illinois varierer renten på disse lån mellem 197 og 297 % . Nationalt udtrækker industrien ca 90 milliarder dollars fra husholdninger med lav og moderat indkomst årligt.



For at sætte dette ind i kontekst, de millioner af amerikanere, der nogle gange er afhængige af disse ågerlån bruge mere på renter og gebyrer på et år end på mad .

Mening

Nu, takket være a todelt gruppe af Illinois lovgivere , guvernør J.B. Pritzker har en kritisk vigtig regning på sit skrivebord, der vil begrænse renten til 36 %.

Mens vi afventer guvernørens underskrift, er dette det perfekte tidspunkt for politikere i Illinois til at starte den næste samtale for at sikre, at alle amerikanere har adgang til finansielle tjenester: posttjenester og offentlige banktjenester.

Samfundsbanker i tilbagegang

For at begynde, lad os lave nogle niveau-indstilling.

For det første eksisterer payday og auto titel lån industrien kun fordi store dele af USA mangler selv en traditionel bank i samfundet . Så enkelt er det.

For det andet har traditionel bankvirksomhed ændret sig radikalt i de seneste årtier. I 1985 var der flere end 18.000 sådanne banker, men i 2018 var der kun omkring 5.400. I dag er kun fem banker - JPMorgan Chase, Bank of America, Wells Fargo, Citigroup og U.S. Bancorp - kontrollere halvdelen af ​​alle aktiver, eller omkring $7 billioner .

Efterhånden som disse banker er blevet større gennem fusioner og opkøb, har de lukket filialer i mange lavere indkomstsamfund, i oprindelige samfund og i farvede samfund i by- og landområder. Og disse tendenser tager ikke engang hensyn til årtiers racistiske bankpraksis.

For det tredje har alle brug for adgang til lån, men ikke alle lån er skabt lige.

Hvornår banker låner ud, de skaber nye penge. Disse lån giver næring til boligkøb og hjælper folk med at starte og udvide virksomheder. Flere penge cirkulerer, når banker investerer i et samfund ved løbende at yde nye lån. Efterhånden som penge cirkulerer, stiger ejendomsværdierne, efterspørgslen efter boliger stiger, og nye virksomheder åbner. Denne økonomiske aktivitet stabiliserer skattegrundlaget, og cyklussen gentager sig.

Med andre ord, mens statslige og lokale myndigheder kan tilskynde til økonomisk udvikling, får banklån det til at ske.

Når folk udelukkende er afhængige af betalingsdag og autolån, er der færre (hvis nogen) nye bolig- og virksomhedslån i deres samfund. Uden banklån, er der ingen nye pengeskabelse, hvilket betyder, at samfund bliver hængende i en cyklus af desinvesteringer. Denne en-to-punch kan slå fællesskaber ud i generationer.

To løsninger

Så hvad kan der gøres? Gov. Pritzkers underskrift på Illinois Predatory Lending Prevention Act ville give Illinois-beboere tiltrængt økonomisk lettelse. Men statslige og lokale embedsmænd bør også omfavne to elegante løsninger, der diskuteres i Kongressen: post- og offentlig bankvirksomhed.

Hvis kongressen vedtager Lov om postbankvirksomhed , vil U.S. Postal Service være i stand til at levere grundlæggende kontrol-, opsparings-, regningsbetalinger og kortfristede kreditløsninger til arbejdende mennesker og små virksomheder. Det er tjenester, som postkontoret faktisk tilbød indtil 1967. Med 11.000 postkontorfilialer kunne postbankvæsen være den oase, enhver bankørken har brug for.

Posthuset har infrastrukturen til at genstarte postbanken. Det har et professionelt personale, der allerede håndterer kontanter og følsomme materialer. Det har hvælvinger på stedet, fly og lastbiler og intern sikkerhed. Og den behandler allerede omkring $ 21 milliarder årligt i postanvisninger .

Plus, meningsmålinger viser det 75 % af alle vælgere støtter postbankvirksomhed. Det er en topartipolitisk grand slam.

Det Lov om offentlig bankvirksomhed ville hjælpe stater og byer med at lancere deres egne offentlige banker. I stedet for at indskyde hundredvis af milliarder af offentlige midler i store banker til gavn for fjerne aktionærer, kunne offentlige banker investere penge lokalt. Statlige og lokale offentlige banker kunne stamme mikrolån , finansier billige boliger, fremme ren energiprojekter og sørg for, at små og mellemstore virksomheder har adgang til kapital.

En begrænsning af rentesatserne på lån er blot et skridt i et bredere sæt af løsninger, der sikrer enhver person, virksomhed og samfund adgang til fair udlån og banktjenester. Banker har valgt ikke at levere disse tjenester, og udlånere af betalingsdage og autotitler er gået ind med rovdyr. Ingen af ​​brancherne kommer til at ændre sig. Offentlige banker er den perfekte løsning til at udfylde disse huller.

Ameya Pawar er tidligere rådmand i Chicago, stipendiat hos Open Society Foundations og seniorstipendiat i Economic Security Project. Terri Friedline er lektor ved University of Michigan og forfatter til Banking on Revolution: Why Financial Technology Won't Save a Broken System.

Send breve til letters@suntimes.com .